Οι ειδικοί λατρεύουν να μας λένε τα πάντα για τις ιστορικές αποδόσεις του χρηματιστηρίου. Όμως, η πίστη μας σε αυτό μας κάνει να έχουμε υπερβολική αυτοπεποίθηση στο χρηματιστήριο;
Θα δυσκολευτείτε να βρείτε κάποιον που δεν θα σας πει ότι η αγορά αποδίδει αρκετά αξιοθαύμαστα με την πάροδο του χρόνου. Μπορεί να έχει σκαμπανεβάσματα, αλλά αποδίδει με ρυθμό που αγγίζει διψήφιο αριθμό για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Και, είναι δύσκολο να διαφωνήσεις με τα γεγονότα. Πάρτε την αγορά για οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο 10 ετών και δεν είναι πιθανό να βρείτε πάρα πολλές περιόδους όπου δεν έχει επιστρέψει μια αρκετά καλή τιμή. Ειδικά όταν το συγκρίνετε με τα ποσοστά των λογαριασμών ταμιευτηρίου και των CD κατά την ίδια περίοδο.
Όμως, υπάρχει μια σκιερή πλευρά σε όλα αυτά. Η εμπιστοσύνη μας στην ικανότητα του χρηματιστηρίου να επιστρέψει τέτοιου είδους αριθμούς μπορεί μερικές φορές να μας κάνει να υπερεπενδύουμε τα χαρτοφυλάκια μας. Κάθε φορά που το χρηματιστήριο πέφτει σημαντικά (ή καταρρέει εντελώς) ακούμε ιστορίες για το άτομο που ήταν κοντά στη σύνταξη και τώρα πρέπει να εργαστεί για άλλα 10 χρόνια επειδή τα έχασε όλα στην πτώση του χρηματιστηρίου. Πάντα, ακούτε έναν από τους δημοσιογράφους να λέει κάτι σχετικά με το εάν το χρηματιστήριο είναι τόσο ασφαλές όσο όλοι μας φανταζόμαστε ότι είναι.
Και η αλήθεια είναι ότι όχι. Δεν είναι πουθενά τόσο ασφαλές όσο κάποιοι φαντάζουν ότι είναι. Στην πραγματικότητα, είναι πολύ επικίνδυνο. Και όσο λιγότερη διαφοροποίηση έχετε, τόσο πιο επικίνδυνη γίνεται. Κρατήστε όλα τα χρήματά σας, ή ένα σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου σας, σε μία μετοχή και είναι εξίσου πιθανό να υποστείτε τραγική απώλεια από ό,τι να συνταξιοδοτηθείτε πλούσιοι. Αγνοήστε τους πιο συντηρητικούς επαγγελματίες που προτείνουν ότι πρέπει να μετακινείτε όλο και περισσότερο από τα χρήματά σας μακριά από μετοχές και σε κάτι σαν ομόλογα καθώς γερνάτε, και έχετε πολύ περισσότερες πιθανότητες να υποστείτε μια τραγική απώλεια.
Ωστόσο, η εμπιστοσύνη μας δεν είναι εντελώς άστοχη. Τα γεγονότα παραμένουν ότι η αγορά επιστρέφει ένα υγιές επιτόκιο με την πάροδο του χρόνου. Και όσο μπορείτε να αντιμετωπίσετε μερικές πτωτικές τάσεις, είναι πιθανό να βγείτε στην κορυφή αν απλώς κρατήσετε τη διαδρομή. Η υπερβολική αυτοπεποίθηση έρχεται όταν κρατάτε τα χρήματά σας σε πολύ υψηλό ποσοστό μετοχών καθώς πλησιάζετε στην ηλικία συνταξιοδότησης. Μέχρι να συμπληρώσετε 10-15 χρόνια από τη συνταξιοδότηση (περίπου 50-55 ετών) θα πρέπει να έχετε μετακινήσει τουλάχιστον το 50% του χαρτοφυλακίου σας μακριά από τις μετοχές και σε ομόλογα. Ο επενδυτικός σας σύμβουλος θα πρέπει να μπορεί να σας βοηθήσει με αυτό ή θα πρέπει να εγγραφείτε σε μια υπηρεσία συμβούλων μετοχών (όπως η Motley Fool Stock Advisor, ή Βελτίωση). Όταν είστε 5 περίπου χρόνια από τη συνταξιοδότηση, θα πρέπει να είστε πιο κοντά στο 90% σε ομόλογα και άλλες ασφαλέστερες επενδύσεις. Ναι, αυτές οι επενδύσεις είναι λιγότερο πιθανό να έχουν υψηλές αποδόσεις, αλλά είναι επίσης σχεδόν εγγυημένο ότι θα αποδώσουν κάτι. Και, όπως λέει η παλιά παροιμία, κάτι είναι καλύτερο από το τίποτα.
Η ουσία είναι αυτή. Έχετε επίγνωση του κινδύνου του χρηματιστηρίου και ότι θα πρέπει να αρχίσετε να το παίζετε πιο ασφαλή καθώς πλησιάζετε στην ηλικία συνταξιοδότησης και θα πρέπει να είστε εντάξει. Μην έχετε υπερβολική αυτοπεποίθηση για την ιστορία του χρηματιστηρίου και των γιγάντων αποδόσεων του. Το πιο σημαντικό, βρείτε έναν επενδυτικό σύμβουλο που να μπορείτε να εμπιστευτείτε και, τουλάχιστον, να λάβετε τις συμβουλές του για το χαρτοφυλάκιό σας και τις κατανομές του, και θα πρέπει να βρεθείτε να συνταξιοδοτηθείτε με τα περισσότερα από τα χρήματα που περιμένατε να είναι εκεί.
Πίστωση εικόνας: Charging Bull από το kdinuraj, στο Flickr
Αυτή η ανάρτηση εμφανίστηκε αρχικά στο Beating Broke στις 25/10/2010 και έχει ανανεωθεί.
Ξεκίνησα αυτό το blog για να μοιραστώ όσα ξέρω και όσα μάθαινα για τα προσωπικά οικονομικά. Στην πορεία γνώρισα και βρήκα πολλούς φίλους που ασχολούνται με το blog. Μη διστάσετε να συνδεθείτε μαζί μου στους λογαριασμούς Beating Broke: Κελάδημα και Facebook.
Μπορείτε επίσης να συνδεθείτε μαζί μου προσωπικά στο μυθιστορηματικός, Αυτός ο τύπος, Shane Edeκαι τα προσωπικά μου Κελάδημα.
